Поиск кредитов

Банки готовы к распределению дешевых денег исключительно среди избранных компаний

Банки готовы к распределению дешевых денег исключительно среди избранных компаний

 21 ноября 2017    Аналитика

Отмечено замедление роста спроса компаний на займы, даже несмотря на то что, по мнению почти половины потенциальных корпоративных заемщиков, в 3-ем квартале т.г. ставки по банковским кредитам были на приемлемом уровне. И к этому вполне могут относиться снизившиеся темпы роста экономики в 3-ем квартале: кредитная экспансия на снижении ставок может быть востребована крупными компаниями и ипотечными заемщиками, причем с некоторым ужесточением осенью требований к первым.

Обследовав банковскую сферу, Банк России уже не оговариваясь ни на что, объясняет продолжение медленного роста кредитования нефинансового сектора практически только снижением кредитных ставок. Как указано в данных регулятора, период с июля по сентябрь 2017 года в раз меньше, чем снижение ставок по кредитам, вклад в изменение условий кредитования внесен небольшим увеличением сроков кредитов (не имеющее отношения к крупным корпоративным заемщикам) и потенциальным их размером и расширившимся спектром направлений кредитования.

Но в 3-ем квартале примерно 2% банков пошли на ужесточение требований к заемщикам, представляющим крупные компании и сегмент МСП, и только из-за того, что смягчились требования к ипотечным заемщикам, можно говорить про общее, очень незначительное смягчение условий кредитования.

Практически всегда банки вступают в конкуренцию исключительно кредитными ставками, причем, как можно видеть из их собственных оценок, ценовые условия кредитования в 4-м квартале 2017 года — 1-м квартале 2018 года будут смягчены меньше, чем в осенний период. При этом, по ожиданиям самих банков, неценовые условия кредитования, все-таки станут мягче для всех категорий заемщиков. Впрочем, этого ждали и ранее, но, как показали итоги отчетного периода, они почти не были смягчены.

Судя по проведенному ЦБ опросу, 4-му кварталу 2017 года, вообще будет присуща специфическая напряженность для банков: это будет связано с пиком индексов спроса на новые кредиты в конце года (все категории заемщиков). И спрос этот нельзя будет удовлетворить. Хотя, судя по мониторингу ЦБ, примерно половина компаний по лету сочли, что уровень ставок по рублевым кредитам «приемлем», но сами банки по-прежнему проводят очень жесткий отбор заемщиков: проблемных кредитов в портфелях банков (несмотря на активную реструктуризацию) больше, чем в начале 2014 года. При этом в нынешнем году продолжался медленный рост проблемных долгов МСП. Как констатировал ЦБ, де-факто, банки в первую очередь стремятся удовлетворить спрос на ипотечные кредиты и кредиты для крупных компаний.

Не стоит забывать, что сегодня рост ипотечного кредитования в любом случае не приведет к радикальному изменению ситуации на рынке строительства, а при том, что происходит селекция заемщиков, рост бизнеса только крупных компаний не компенсирует стагнацию средних компаний и МСП, для которых кредиты по-прежнему дороги и даже если кредитные ставки будут в дальнейшем снижаться, для них изменится немногое. Видимо, таким же будет развитие сценария в ситуации с кредитованием физлиц: из-за того, что реальные располагаемые доходы граждан находятся в стагнации, а доступность ипотеки ограничена для большей части граждан, в качестве бенефициара кредитной экспансии будет выступать только ограниченное количество заемщиков.

Пока нельзя сказать, что вы увидим в итоге процесса выделения в экономике «лучших людей и компаний» — мы наблюдаем развитие этого процесса не только на банковском рынке (например, облигационный рынок для средних компаний тоже преимущественно закрыт) — и какими будут его формы в следующем году. Но очевидно, что, если сохранится «умеренно жесткая» денежно-кредитная политика ЦБ, проблем на среднем корпоративном уровне неизбежно накопится много, а из-за практического отсутствия нормальной работы механизма банкротства эти проблемы становятся заботой кредиторов. С учетом того, что у крупных компаний доступ к поддержке государства показательно больше, а уровень активности кредитования у госбанков выше, к середине будущего года экономическое благополучие в виде роста ВВП, промышленного производства и доходов, будет сконцентрировано в госсекторе и около него гораздо быстрее, чем в период 2014/16 гг. И это ведет к появлению еще одной специфической проблемы: ошибочные инвестиции 2011/14 гг будут ликвидировать преимущественно в негосударственном секторе для защиты от естественной переоценки и списания вложений окологосударственных структур.

Статьи и советы

Забыли ПИн-код карты? Не беда!

Множество жителей России в вопросе, касающемся того, как лучше и надежнее хранить ПИН-код банковской карты, надеются исключительно на собственную...

Вклад и депозит: в чем разница?

На первый взгляд отличия между депозитами и вкладами отсутствуют, так как предназначены для выполнения одной задачи – сбережения денег и начисление...

Правильный выбор квартир в новых домах

Вопросы, связанные с приобретением жилой недвижимости, сегодня не утрачивает своей актуальности, особенно в связи с ослаблением рубля, инфляцией и...

Что предпочесть: кредитную карту или наличные средства?

Общим и для кредитных карт, и для денежного кредита наличными будет то, что и тот, и другой финансовый продукт требуются для того, чтобы стать...

Что предпринять в случае плохой кредитной истории?

Возможный клиент банка, которому интересна какая-либо программа финансовой компании, может получить отказ из-за отрицательной кредитной истории. В...

Новости банков

На февраль текущего года в рамках мероприятий, направленных на повышение эффективности деятельности Связного Банка, запланировано закрытие всех...

АСВ обяжут передавать в БКИ информацию о заемщиках банков, лишенных лицензий

Вполне возможно, что в скором времени на конкурсных управляющих банками и ликвидационные комиссии будет возложена обязанность по отправке в бюро...

Банк России принял решение с 13 декабря отозвать лицензию на осуществление банковских операций у Смоленского Банка (регистрационный номер 2029). Об...